HSBC’den EssilorLuxottica’ya AI Akıllı Gözlük Dopingi
200 milyar dolarlık pazar beklentisi hisseleri yukarı taşıdı
HSBC, Çarşamba günü yayımladığı analiz notunda EssilorLuxottica SA (EPA: ESLX) için yatırım tavsiyesini “Al” seviyesine yükseltirken, hedef fiyatını 300 avrodan 340 avroya çıkardı. Banka, yapay zeka destekli akıllı gözlüklerin grup için anlamlı ve yeni bir büyüme alanı oluşturduğunu belirtti.
Tavsiye artışının ardından EssilorLuxottica hisseleri, Türkiye saatiyle 12.15 itibarıyla Paris borsasında yüzde 2,5 prim yaptı.
HSBC analistleri, bu gelişmeler ışığında akıllı gözlükler için toplam adreslenebilir pazar (TAM) tahminlerini 2040 yılı için yaklaşık 200 milyar dolar seviyesine çıkardı. Bu rakam, önceki projeksiyonlara göre yaklaşık üçte bir oranında artış anlamına geliyor.
Analistlere göre büyük dil modellerindeki (LLM) ilerleme, akıllı telefon kullanmadan gerçek zamanlı ve ses tabanlı etkileşime olanak tanıyan yeni donanım formlarını mümkün kılıyor.
HSBC analistlerinden Nicolas Cote-Colisson liderliğindeki ekip raporda şu ifadeye yer verdi:
“Bir değişim döngüsünü ilan etmek için henüz çok erken olsa da, ergonomi, teknoloji ve sosyal kabul geliştikçe akıllı gözlükler orta ve uzun vadede akıllı telefonların yerini alabilir.”
- Meta’nın akıllı gözlüklerini ticarileştirmede kilit rol
- Ray-Ban, Oakley, Persol, Supreme gibi güçlü markalar
- Üretimden dağıtıma dikey entegre iş modeli
HSBC, daha yüksek pazar büyüklüğünün EssilorLuxottica’nın akıllı gözlük satış hacimlerini önemli ölçüde artıracağını öngörüyor. Banka, şirketin akıllı gözlük satış tahminini 2030 için 35 milyon adede, 2040 için ise 57 milyon adede yükseltti.
HSBC’ye göre artan rekabet, pazarın kritik kitleye ulaşmasını hızlandırarak uzun vadede tüm oyuncuların lehine çalışabilir.
Ray-Ban ve Persol markalarının sahibi olan EssilorLuxottica, bugün akıllı gözlüklerde yaklaşık yüzde 70 küresel pazar payı ile lider konumda bulunuyor. HSBC, 2040 itibarıyla bu payın yüzde 20 seviyelerine gerilemesini beklese de, bunun pazarın büyümesini destekleyeceğini vurguluyor.
HSBC, akıllı gözlük beklentilerindeki iyileşmeye paralel olarak EssilorLuxottica için 2026 ve 2027 EBIT tahminlerini yukarı yönlü revize etti ve değerleme dönemini bir yıl ileri taşıdı.
Güncellenen hedef fiyat, mevcut seviyelere göre yaklaşık yüzde 23’lük yükseliş potansiyeline işaret ediyor.
HSBC, Meta için “Al” tavsiyesini korurken, Apple (NASDAQ: AAPL) için “Tut” görüşünü yineledi. Analistler, Apple’ın Vision Pro gibi ürünlerle uzun vadede akıllı telefonların yerini alabilecek yeni platformlara karşı stratejik olarak iyi konumlandığını düşünüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir.
